Suma Brands lève 150 millions de dollars pour acquérir plus de marques tierces pour son jeu Amazon roll-up – TechCrunch


Amazon est devenu un pilier de la machine de commerce électronique au fil des ans, en partie parce que c’est un site que les consommateurs peuvent visiter pour acheter à peu près tout ce que nous voulons, vendu soit par Amazon, soit par son 5 millions+ marchands tiers — et faites-le livrer facilement chez nous. Mais le système n’est pas totalement efficace, et aujourd’hui, l’une des startups cherchant à réaliser plus d’économies d’échelle annonce des financements qu’il utilisera pour regrouper et consolider certains de ces marchands tiers.

Marques de Suma, qui achète ce qu’elle considère comme certaines des marques les plus intéressantes et les plus réussies vendre et accomplir leurs commandes via Amazon, a recueilli un financement de 150 millions de dollars, un tour dirigé par Pace Capital et Material aux côtés d’une facilité de crédit dirigée par i80 Group.

Comme pour d’autres jeux de roll-up qui ont levé d’énormes sommes d’argent, la majorité du tour de Suma se présente sous forme de dette, qui sera utilisée pour des acquisitions, avec une tranche de capital plus petite pour continuer à développer sa pile technologique et son activité principale. . Dans ce cas, les capitaux propres sont de 12,5 millions de dollars et le reste est en dette. L’évaluation n’est actuellement pas divulguée.

Les pièces de théâtre arrivent en ville à un rythme très rapide en ce moment – nous avons écrit à propos de beaucoup d’entre elles qui collectent des fonds, y compris Élever, Thrasio; L’apogée; Le groupe Razor ; Marque; Héros; VendeurX; Perche; Groupe de marques de Berlin (X2); Benitago; l’Amérique latine j’estime et Forêt tropicale et Marques Una hors d’Asie.

Dans tous ces cas, le principe est le même : Amazon a bâti son activité sur des économies d’échelle, mais cette efficacité ne s’est pas nécessairement jouée au niveau du marché, où l’on voit encore la grande majorité des vendeurs travailler en tant qu’entreprises indépendantes, confrontées à tous les défis auxquels ils pourraient être confrontés au fur et à mesure de leur croissance, notamment le besoin d’outils technologiques plus sophistiqués pour gérer des domaines tels que le marketing, l’analyse et les chaînes d’approvisionnement ; plus de pouvoir d’achat auprès des fournisseurs ; capital à croître; et des plans de relève des talents plus stratégiques.

C’est là qu’intervient le roll-up : ils offrent aux créateurs de marketplace un moyen de quitter potentiellement leur entreprise sans les abandonner, en leur donnant une chance de se développer sous l’aile d’une entreprise qui cherche à construire les marques aux côtés d’autres qu’elles sont. acquérir.

Dans le cas de Suma, basée à Minneapolis, la startup est dirigée par le co-fondateur Andrew Savage, qui a un aperçu très intéressant du monde de la vente au détail, et en particulier de la vente en ligne, de par son expérience.

Cela comprend des années avec Amazon lui-même, où il a dirigé des équipes dans des catégories telles que les jouets, et a également été le fer de lance de la poussée de l’entreprise pour cibler les étudiants universitaires. Avant cela, il a également travaillé pendant des années chez Target – où il a joué un rôle déterminant dans la création de Target.com – et Best Buy.

Sidenote : ce sont aussi deux sociétés de Minneapolis, et une des raisons pour lesquelles c’est une ville si intéressante pour fonder une startup de commerce électronique.

Il a également passé du temps en tant que cadre dans la société de commerce électronique indépendante et branchée Dolls Kill, ce qui signifie qu’il comprend à la fois les points faibles d’une marque relativement petite et indépendante, ainsi que le grand monstre qui travaille pour les vendre sur leurs plateformes.

Ses deux co-fondateurs ont également des antécédents intéressants : Matt Salzberg était le fondateur et ancien PDG de Blue Apron ; et Jon Dussel était l’ancien directeur financier de Dolls Kill.

Savage m’a dit qu’il était venu pour fonder Suma parce qu’il pouvait voir une ouverture claire pour construire une entreprise pour combler le fossé entre le petit commerçant et la grande plate-forme mieux qu’elle ne l’est aujourd’hui. Bien que cela puisse bien signifier des économies d’échelle et des opportunités économiques – les deux principaux facteurs de motivation pour les autres acteurs du roll-up – il semble un peu plus que Suma aborde ce défi d’un point de vue opérationnel.

Cela comprendra l’aide à la gestion des chaînes d’approvisionnement et de l’approvisionnement, la gestion du marketing de performance, la création de marque et la gestion de plusieurs canaux sur Amazon et d’autres propriétés, et la fourniture de fonds de roulement, a déclaré Savage.

“Nous avons examiné un certain nombre d’investissements potentiels dans l’espace, mais nous n’avions pas trouvé la bonne équipe jusqu’à ce que nous parlions à Suma”, a déclaré Jordan Cooper, commandité chez Pace Capital, dans un communiqué.

« Les gagnants seront des opérateurs exceptionnels, et l’équipe Suma, depuis les co-fondateurs jusqu’au bas, a des opérations de commerce électronique dans son ADN. C’est une équipe éprouvée qui a prouvé sa capacité à faire évoluer rapidement les entreprises de commerce électronique », a ajouté Asher Hochberg, directeur général du groupe i80.

Suma, comme d’autres dans cet espace, refuse de dire combien de marques il a acquises jusqu’à présent, et il n’expliquera pas trop de détails sur sa stratégie de ce qu’il veut ramasser. Certaines des entreprises de son écurie comprennent aujourd’hui une marque de chaussures pour enfants Lone Cone et Turmaquik, une entreprise de suppléments de curcuma.

Savage me dit que le plan n’est pas nécessairement d’acheter des marques et de donner aux fondateurs une sortie facile, ou même de lier chaque étoile à la montée en puissance d’Amazon : certains qui veulent rejoindre Suma peuvent rester, et certaines marques pourraient trouver que le D2C est un meilleur ou option supplémentaire à Amazon. Il n’y a pas de gagnant-gagnant, ni d’approche unique, simplement parce que c’est trop gros et que tant de marques ont besoin d’aide.

“Il s’agit d’un espace de 300 milliards de dollars, et en croissance à deux chiffres”, a déclaré Savage. « C’est un océan. Et il existe au moins quelques centaines de milliers de marques avec plus de 500 000 $ de revenus dans le monde. C’est facile de se perdre là-dedans.

De manière rafraîchissante, dans un marché plein de choses identiques – Amazon est surpeuplé de vendeurs qui achètent tous les mêmes produits de gros, et c’est quelque peu déprimant quand vous réalisez que le choix n’est pas aussi grand qu’il n’y paraît à première vue – Suma cherche à forger quelque chose de différent simplement en se concentrant sur d’autres choses.

“Ce qui sort du lit, ce n’est pas de créer des instruments financiers mais une écurie qui permet aux gens de se sentir mieux”, a déclaré Savage. « Ce qui nous différencie, c’est que nous sommes très axés sur les fondateurs et que nous passons beaucoup de temps à y réfléchir avant d’acheter une entreprise. Nous essayons vraiment d’éviter les entreprises moi aussi.

J’ai parlé avec un certain nombre de fondateurs dans ce domaine, et l’un de mes plus gros points à retenir a certainement été que ce n’est peut-être pas un marché gagnant si l’espace est un gagnant à long terme, car chaque entreprise apporte quelque chose unique à la table qui leur donne un nouvel angle de réussite.

Le «si» dans cette prémisse est cependant toujours discutable, notamment parce qu’Amazon pourrait facilement devenir également un groupeur, et pourrait être le meilleur de tous en termes d’expertise opérationnelle et de puissance financière.

Savage a déclaré qu’il n’était pas sûr qu’Amazon chercherait un jour à répéter l’approche de roll-up elle-même, mais c’est un domaine à surveiller. Si la stratégie est suffisamment forte pour qu’Amazon essaie de se répliquer, c’est un signal assez fort qu’il s’agit d’une stratégie à poursuivre (même avec cette concurrence supplémentaire sur le terrain).



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