ServiceMax promet une croissance accélérée comme clé d’un accord SPAC de 1,4 milliard de dollars – TechCrunch


ServiceMax, une entreprise qui construit des logiciels pour l’industrie des services sur le terrain, annoncé hier qu’il deviendra public via une société d’acquisition à vocation spéciale, ou SPAC, dans le cadre d’une transaction évaluée à 1,4 milliard de dollars. La transaction intervient après ServiceMax a été vendu à GE pour 915 millions de dollars en 2016, avant étant filé fin 2018. La société a récemment levé 80 millions de dollars auprès de Salesforce Ventures, un partenaire clé.

Globalement, l’activité de ServiceMax a un historique de croissance et de consommation de liquidités modestes.

ServiceMax est en concurrence dans le secteur en pleine croissance des services sur le terrain, principalement avec ServiceNow, et de manière assez intéressante compte tenu du récent investissement de Salesforce Ventures, Salesforce Service Cloud. D’autres fournisseurs de grandes entreprises comme Microsoft, SAP et Oracle proposent également des produits similaires. Le marché cherche à aider à numériser les services sur le terrain traditionnels, mais touche également aux services internes tels que l’informatique et les ressources humaines, ce qui lui donne un marché plus large sur lequel jouer.

GE a initialement racheté la société dans le cadre de une stratégie industrielle croissante d’Internet des objets (IoT) à l’époque, dans l’espoir d’avoir un service logiciel qui pourrait fonctionner de pair avec la maintenance automatisée des machines qu’il cherchait à mettre en œuvre. Lorsque cette stratégie ne s’est pas concrétisée, la société a créé ServiceMax et, jusqu’à présent, elle est restée membre de Silver Lake Partners grâce à un accord qui a été finalisé en 2019.

TechCrunch était curieux de savoir pourquoi c’était le cas, alors nous avons creusé dans la présentation aux investisseurs de l’entreprise pour plus d’indices sur ses performances financières. Globalement, l’activité de ServiceMax a un historique de croissance et de consommation de liquidités modestes. Cela promet cependant un grand changement dans cette histoire. Voici comment.

Un regard sur les données

Le discours de la société aux investisseurs est qu’avec de nouveaux capitaux, elle peut accélérer son taux de croissance et commencer à générer des flux de trésorerie disponibles. Pour y parvenir, l’entreprise poursuivra une croissance organique (interne) et inorganique (basée sur des acquisitions). La combinaison de chèques en blanc de la société fournira ce que la société a décrit comme « 335 millions de dollars de produit brut », une somme considérable pour la société par rapport à son dernier cycle de financement.



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