LoftyInc Capital lance un troisième fonds à 10 millions de dollars pour un portefeuille plus diversifié de startups africaines – TechCrunch


LoftyInc Capital, une société de capital-risque panafricaine, a annoncé aujourd’hui le lancement de son troisième fonds – LoftyInc Afropreneurs Fund 3 – à 10 millions de dollars pour les startups technologiques en Afrique.

L’entreprise a atteint la première clôture de 5,5 millions de dollars. Certains des commanditaires du véhicule comprennent ceux de son deuxième fonds, FBNQuest Funds, des syndicats du Green Investment Club, des HNI de multinationales comme Google, Facebook et ExxonMobil ; et PDG d’Andela Jeremy Johnson, entre autres.

Jusqu’à présent, LoftyInc a émis des chèques à plus de 20 startups depuis qu’il a commencé à collecter des fonds pour le fonds. Ils couvrent divers secteurs tels que le commerce électronique, les technologies financières, la santé, la logistique et les médias dans différentes régions d’Afrique et d’ailleurs..

En Afrique francophone, la société a investi dans Afrikrea et Star News Mobile. Puis chez Omnibiz, RXAll, Sudo Africa, Tech Advance, Aladdin, Flex Finance, Star Kitchens Group et EPump en Afrique de l’Ouest.

Pour le portefeuille de LoftyInc en Afrique du Nord, il y a Odiggo, Illa, Tagaddod et Instadiet. Akiba Digital, Beamm et Zazu Africa constituent le portefeuille de LoftyInc en Afrique du Sud, tandis que Cashback et Dash sont les startups financées en Afrique de l’Est. LoftyInc détient également des intérêts de la diaspora dans OjaExpress et FitMatch.

LoftyInc gère trois fonds simultanément. Le deuxième fonds, qui est son premier fonds de capital-risque formel, est largement axé sur le Nigeria. D’autre part, ce troisième fonds suit la thèse du premier fonds de LoftyInc : investir dans des startups sur différents marchés et secteurs en Afrique et dans la diaspora.

Le fonds dit vouloir prendre de gros paris sur des marchés en dehors des Big Four – Nigeria, Kenya, Afrique du Sud et Égypte.

Exploitation de trois fonds

Il y a un mois, TechCrunch couvert l’un des plus importants investisseurs providentiels d’Afrique, Olumide Soyombo. Il est l’un des rares géants d’un jeu qui comprend le fondateur et partenaire général de LoftyInc. Idris Bello.

Bello aime décrire son aventure de 12 ans dans la technologie et l’entrepreneuriat comme un « voyage d’afropreneurship. ” Pendant ses études de commerce aux États-Unis, il s’est rendu compte que la prochaine vague d’innovation dont l’Afrique en tant que continent avait besoin reposait sur les épaules de fondateurs prometteurs..

Dans cet esprit, Bello a commencé Partenaires alliés de LoftyInc aux côtés d’autres entrepreneurs en tant que société de développement d’entreprise. Ce a créé un pôle technologique et un accélérateur de capital-risque appelé Wennovation Hub ainsi que la branche capital-risque appelée LoftyInc Capital.

En 2012, la société a lancé le premier fonds – LoftyInc Afropreneurs Fund 1 – en tant que véhicule d’investissement de pré-amorçage. Le fonds agit davantage comme un syndicat ou un groupe d’investisseurs providentiels dont les investisseurs comprennent des cadres supérieurs dans des secteurs clés à travers l’Afrique.

LoftyInc Capital

De gauche à droite : associés commandités[MarshaWulff(assise)MichaelOluwagbemi(debout)etIdrisBello(àdroite)[MarshaWulff(sitting)MichaelOluwagbemi(standing)andIdrisBello(right)

Plus de 180 business angels investissent via le premier fonds et ont collectivement investit plus de 4 millions de dollars dans plus de 40 startups à travers le continent. Certains grands noms d’origine nigériane et égyptienne incluent la licorne Flutterwave (pré-graine), Soonicorn Andela, Trella, Chefaa et Koniku.

Cinq ans plus tard, en tant que partenaire fondateur, Bello s’est associé à une conseillère de longue date, Marsha Wulff, l’un des premiers investisseurs dans la société de technologie de la santé Teladoc. Ils ont lancé le deuxième fonds, Fonds LoftyInc Afropreneurs 2, aux côtés de Michael Oluwagbemi, également associé commandité du cabinet.

De 2017 à 2020, LoftyInc a émis des chèques d’une valeur de plus de 1,2 million de dollars en neuf rondes à six Start-up nigérianes — Printivo, RelianceHMO, Epump, YouVerify, Shyft Power Solutions et Flutterwave (en pré-série A).

Flutterwave est la première sortie de LoftyInc, qui, selon Bello, est revenue 3x à ses LP. C’est cette sortie réussie qui a jeté les bases du troisième fonds.

« Lorsque nous avons quitté notre participation dans Flutterwave en février, nos LPs voulaient que nous levions et constituions un autre fonds parce que nous réalisions des rendements pour eux. Au début, nous voulions créer un fonds de 2,5 millions de dollars, mais après avoir demandé aux LPs, il est passé à 4 millions de dollars. Puis finalement nous seulement décidé de faire 10 millions de dollars, afin que nous puissions investir dans plus de startups », a déclaré Bello à TechCrunch.

Mais quand vous regardez le statut de Bello dans l’écosystème technologique africain et quels fonds similaires axés sur l’Afrique lèvent ces jours-ci, on peut se demander pourquoi l’investisseur ne lève pas plus.

Sa réponse à cela :

« Je dis toujours ceci – mon approche est très différente. Je suis assez organique, ce qui est évident dans la façon dont nous sommes passés d’un groupe d’anges aux LP. Je ressens une fois que vous obtenez jusqu’à 50 à 100 millions de dollars, votre problème devient un bon déploiement, en particulier en Afrique. Et ce que je fais, c’est construire une base plus petite à une pyramide, donc quand je lève un gros fonds, ce ne sera pas un problème de déployer les fonds.

Un autre point qu’il soulève concerne les commanditaires impliqués. La plupart des LPs de l’entreprise dans ce troisième fonds occupent des postes de direction et de direction dans des banques et d’autres multinationales. Bello soutient que si Fund 3 peut tenir sa promesse de générer des rendements fantastiques pour ces LPs individuels, il sera évident d’intégrer les institutions avec lesquelles ils travaillent pour un fonds plus important..

« Nous voulons construire un écosystème d’investisseurs africains. Après cela, nous commencerons à mettre en place les institutions pour participer également à la réalisation d’investissements.

LoftyInc a un flux de transactions robuste et visualise environ 30 ponts par semaine, selon Bello. Il dit que le fonds reçoit autant de flux parce que les fondateurs de startups de portefeuille sont la source la plus importante de transactions exclusives de la société.. Et c’est ce qui, selon lui, différencie LoftyInc des autres sociétés de capital-risque.

Par exemple, lors d’une brève conversation avec TechCrunch, le PDG d’Andela, Jeremy Johnson, a mentionné qu’avant que quiconque ne connaisse son démarrage, LoftyInc l’avait déjà soutenu. Et pour lui, cela n’a de sens que de faire de même en recherchant des accords et en investissant dans le fonds.

En outre, la société, via son premier fonds, dispose également d’une large base d’investisseurs d’origine africaine qui vivent à l’intérieur et à l’extérieur du continent. Per Bello, ce réseau providentiel sert également de prospecteur pour l’entreprise.

«Nous investissons généralement avant tout investisseur majeur, tenons la main de nouveaux fondateurs, recherchons leurs clients initiaux au sein de notre vaste portefeuille de plus de 65 startups africaines et de notre vaste réseau africain d’investisseurs providentiels et de LP..

« Nous fournissons également des présentations significatives aux régulateurs, partenaires, mentors, meilleurs employés et administrateurs expérimentés.. De plus, les fondateurs nous veulent dans leurs transactions, car ils nous ont vu attirer des investisseurs à un stade précoce et avancé dans des entreprises antérieures. »

En terme de ce que LoftyInc recherche dans les entreprises dans lesquelles il investit, il y a un biais envers ceux qui recherchent un grand marché avec peu ou pas de concurrence, un produit que les utilisateurs adorent et l’exécution.

Comme pour la plupart des entreprises de capital-risque, LoftyInc prétend être indépendant du secteur. toutefois, il y a une certaine affinité avec les startups jouant dans l’espace IoT, fintech et healthtech, a déclaré Bello.

Le premier fonds de LoftyInc, principalement pris en charge par les investisseurs providentiels, est le plus haussier au stade de pré-amorçage. Cette année seulement, le groupe a conclu plus de 50 transactions de pré-amorçage. Pour les autres, l’accent est mis sur les offres de départ pour la série A avec un billet moyen de 250 000 $.

Alors que l’objectif de LoftyInc pour le Fonds 3 est de 10 millions de dollars, Bello dit à TechCrunch que la société espère réaliser une clôture finale au-dessus de ce chiffre avant la fin du quatrième trimestre 2021..



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