Coral Capital clôture un troisième fonds avec 128 millions de dollars pour les startups au Japon – TechCrunch

Capitale du corail, une société de capital-risque basée à Tokyo, a annoncé aujourd’hui la fermeture de son troisième fonds, Coral Capital III, levant 128 millions de dollars (14 milliards de yens). Le total des actifs sous gestion (AUM) de Coral Capital s’élève désormais à 275 millions de dollars.

Les partenaires limités du véhicule comprennent Mizuho Bank, Mitsubishi Estate, Shinsei Bank, Pavilion Capital, Founders Fund, Dai-ichi Life Insurance, GREE et des investisseurs institutionnels nationaux et internationaux non divulgués.

Coral Capital, fondée par deux partenaires James Riney et Yohei Sawayama, continuera d’investir dans des sociétés d’amorçage et de démarrage au Japon, déployant des premiers chèques de 500 000 $ à 5 millions de dollars, et un financement de suivi, a déclaré le PDG et partenaire fondateur Riney à TechCrunch.

« Nous avons fait quelques gros investissements de suivi – 20 millions de dollars dans SmartHR et 17 millions de dollars dans Graffer. nous avons également affecté une partie importante de notre dernier fonds à des investissements de suivi », a déclaré Riney. Environ 30% de son troisième fonds provient d’investisseurs mondiaux, notamment des États-Unis, d’Asie et d’Europe, et Coral Capital veut être un pont entre ses sociétés de portefeuille basées au Japon et la communauté mondiale du capital-risque pour atteindre une échelle internationale, a poursuivi Riney.

Ce qui rend le dernier fonds unique, c’est qu’il a une durée de vie plus longue qui peut être étendue à 14 ans, a déclaré Riney. “Nous voulons que nos fondateurs se concentrent sur la construction sans la pression d’un VC à la recherche d’une sortie rapide”, a déclaré Riney à TechCrunch. Ses deux fonds précédents avaient une durée de vie d’environ 10 ans, a noté Riney.

Riney et Sawayama, co-fondateurs de 500 Startups Japan, ont lancé leur premier fonds en partenariat avec 500 Startups en février 2016. Coral Capital a créé son deuxième fonds de 45 millions de dollars, Capital Fund II sous sa propre marque, en février 2019.

Coral Capital a investi dans plus de 80 sociétés au Japon et a quitté 7 sociétés à ce jour, selon Riney. Il a réalisé une série d’investissements, notamment RH intelligent, Graffer, GITAI, et Fusion de Kyoto.

La société se concentrera sur l’investissement dans la transformation numérique dans des domaines tels que le SaaS, l’assurance, la fintech, la santé, la technologie profonde, les sociétés d’ingénierie de fusion, les sociétés de robotique, a déclaré Riney à TechCrunch.

L’écosystème des startups japonaises bat son plein maintenant par rapport à il y a 9 ans, a déclaré Riney. Alors que Riney et Sawayama ont commencé à investir dans des entreprises de démarrage et de démarrage en 2012, le monde des startups était une boîte noire dans le pays, selon Riney. Il y avait moins d’un milliard investi dans les startups chaque année et presque pas de licornes au Japon, et il n’y avait pas assez d’informations disponibles en japonais sur les entreprises de construction, a-t-il déclaré.

De nombreuses startups au Japon renoncent désormais à une introduction en bourse précoce et lèvent des montants plus importants lors de cycles ultérieurs, a déclaré Riney.

L’investissement annuel de démarrage du Japon est estimé à 5 milliards de dollars, avec six licornes, dont la société de portefeuille de Coral Capital, contre environ 600 millions de dollars en 2012. Les 5 milliards de dollars d’investissement annuel de démarrage ne sont rien si l’on considère que les États-Unis et la Chine attirent des dizaines de milliards, et même le pays voisin, la Corée, attire environ 4 milliards de dollars et a produit Coupang, un décacorn, a déclaré Riney. “Nous pouvons faire mieux, et nous le ferons” et Coral Capital continuera à soutenir et à jouer un rôle important dans la promotion de l’écosystème au Japon, a ajouté Riney.

Coral Capital prévoit également de doubler son média, Coral Insights, et de recruter du personnel pour développer sa communauté. De nombreux fondateurs, employés et investisseurs de startups publient du contenu sur leurs apprentissages, élevant la barre pour tout le monde dans l’écosystème et le Japon commence à ressembler beaucoup plus à la Silicon Valley, a déclaré Riney.